Минфин объявил итоги размещения нового выпуска гособлигаций в юанях
Минфин России привлек 10 млрд юаней при размещении десятилетнего выпуска облигаций федерального займа, номинированного в китайской валюте, с постоянным купонным доходом 7,65% годовых. В пресс-службе ведомства сообщили итоговые параметры бумаги, а также раскрыли аллокацию. Параметры выпуска: объем выпуска по номинальной стоимости — 10 млрд китайских юаней; количество облигаций — 1 млн штук; номинальная стоимость одной облигации — 10 тыс. китайских юаней; дата размещения облигаций — 3 июня 2026 года; дата погашения облигаций — 21 мая 2036 года; цена размещения одной облигации — 100% от номинальной стоимости одной облигации; ставка купонного дохода по всем купонам — 7,65% годовых; периодичность выплаты купонного дохода — каждые 182 дня. «В процессе сбора книги заявок ставку купона удалось снизить от первоначального ориентира на 35 б.п.», — подчеркнули в пресс-службе Минфина. Утром ориентир купона по ставке был объявлен на уровне 8% годовых. По итогам сбора заявок в Минфине раскрыли структуру первичных покупателей: розничные инвесторы — 46,3%, банки — 40,8%, институциональные инвесторы (управляющие компании, инвестиционные компании, страховые компании) — 12,9%. «Около 70% от объема размещения будет оплачено в китайских юанях, а оставшиеся 30% — в эквиваленте в российских рублях», — отметили в пресс-службе ведомства. Также в Минфине напомнили, что выплаты купонного дохода по облигациям и погашение номинальной стоимости облигаций осуществляются в китайских юанях. По желанию инвестора или при невозможности осуществления выплат в юанях по независящим от эмитента обстоятельствам платежи будут сделаны в российских рублях по курсу ЦБ на дату выплаты. «Российская Федерация уверенно удерживает лидерство по объему размещений юаневых облигаций вне китайских рынков. Минфин последовательно выстраивает кривую доходностей в юанях, отвечая на активный спрос внутреннего рынка. Успех размещения стал возможен во многом благодаря активному участию розничных инвесторов. Новый десятилетний выпуск надолго станет ключевым ориентиром для инвесторов и корпоративных заемщиков», — прокомментировала итоги размещения руководитель управления инвестиционно-банковской деятельности «ВТБ Капитал Трейдинг» Мария Хабарова. В декабре 2025 года Минфин впервые разместил ОФЗ, номинированные в юанях. В результате размещения ему удалось привлечь 20 млрд юаней, из которых половина суммы — в китайской валюте, а другая — в российских рублях в эквиваленте. До того момента ведомство на протяжении десяти лет рассматривало этот инструмент к выпуску. В конце 2024 года директор департамента государственного долга и государственных финансовых активов Минфина России Денис Мамонов указывал, что для министерства имеет смысл размещать ОФЗ в других валютах, только если будет значительный спрос от иностранных участников, чтобы построить полноценную кривую. По словам Мамонова, в 2025 году ведомство оценило юаневую ликвидность на внутреннем рынке как достаточную для построения полноценной кривой доходности в этой валюте и, соответственно, для создания ликвидных бенчмарков для корпоративных эмитентов и развития долгового рынка. При этом Минфин планирует размещать ОФЗ в юанях ежегодно. «Есть кривая валютных облигаций, которая будет выгашиваться, — это и замещающие облигации в долларах и евро, и те выпуски оригинальные, которые остались незамещенными. И наверное, плюс-минус те же объемы в юанях мы, если у рынка будет на это интерес, будем планировать к размещению ежегодно», — сообщил Мамонов. «Инвест Викенд» — событие года для частных инвесторов от РБК и «СберИнвестиций». 27 июня на трех площадках соберутся ведущие эксперты, финансисты, экономисты, эмитенты, представители регуляторов и бирж. Инвестиционный фестиваль, на котором говорит рынок. Изучить программу можно по ссылке. Титульный партнер мероприятия — УК «Первая». РБК Events, 18+ Читайте «РБК Инвестиции» в «Максе».